Almighty Dad | A stay at home dad blog

I recommend never buying anything on credit unless it’s a student loan or a house (and the house only because people don’t usually have that much money lying around).  The hassle of credit is usually not worth whatever short term gain you think you’re getting.  Collection agencies are good examples of the aggravation that comes with debts.  I know a bit about collection agencies because I used to send delinquent customers to them. Then I’d have to deal with sobbing phone calls about how I didn’t give them a chance to pay (even though I sent multiple letters and waited 6 months).  Once the debt was at collections and verified, there was no amount of whining that ever changed it.  I never liked giving contracts over to a collection agency because it meant I would get just 50% of whatever debt the agency was able to collect.  Thankfully, I worked with a good company; they never tried to cheat anybody, and they always stayed within the rules. Nevertheless, my preference was always to work it out with the customer first.  I would wait until I was sure the debt was not going to be paid (6 months past due was my rule).  But, what do you do if you encounter a bad collection agency? How do you combat some of the worst techniques in the business?  

Two Kinds of Agencies  

Legitimate: These guys keep 25% of whatever debt they collect and the rest goes to the original lender (Mine was 50% because I was a little guy).  They work directly for banks, retailers or whomever.  You’ll know them when you encounter them because they’ll send official letters from their agency or letters from lawyers as first attempts and when phone calls don’t work.  The only thing you, as a debtor, have to worry about with these people is making sure there is no case of mistaken identity and that they have recorded the right amount for the debt.  They’re professionals, and they’re simply doing their jobs.  

The Bad Guys: These people deal in what are known as zombie loans.  The original lender has written off the debt and bulk sold a bunch of them for pennies to a collection agency.  The lender no longer has any stake in the debt.  Thus, whatever the collection agency can get belongs to them.  Many of these debts are so long gone that the original creditor thinks the chances of collecting are slim enough that they write them off completely.  Some of the people working at these agencies are really terrible human beings.  Whatever they get is profit, and some of them make a sport out of squeezing as much as they can, in many cases going way too far.  

Common Tricks  

Wage Garnishment: Wage garnishment can only happen when the original creditor takes you to court and wins.  Chances are that you don’t have a debt important enough to worry about it.  And if an unscrupulous collector threatens you with it then it’s an outright lie.  Remember that they bought your debt for pennies.  There’s no way the original creditor even cares anymore.  

Jail: There’s no debtor’s prison here.  Don’t worry about it; it isn’t a criminal offense to owe money.  

Being Really Annoying: Collectors are only allowed to call you between 8 A.M. And 9 P.M., and if you put your request to stop calling in writing, they have to stop.  In that case they can only contact you in writing to say they’re taking you to court (which they won’t bother doing).  Some creditors will even call third parties such as parents, coworkers or whomever in an attempt to collect.  They’re only allowed to call 3^rd parties to ask for a phone number or address; they are not allowed to discuss the debt.  If you’re being harassed by a debt collector, file a complaint with your state’s Attorney General.  The collection agency is required to tell you who they are (another way to tell if they’re dirt bags is when they won’t fully identify themselves).  

“Mistaken” Identity: Some credit agencies don’t care who pays the debt as long as somebody pays it.  It’s not uncommon for them to randomly pick on as many Keith Wilcox’s, say, as they can in the hopes that one of them will pay up.  They’ll say it’s a case of mistaken identity if you dispute it and win, but the truth is that they were just trolling for someone to pay.  The sad reality is that they’re quite often successful.  It isn’t fair that it happens to innocent people, but the only thing to do is to waste your time and dispute the debt in writing (and perhaps report the agency to the Attorney General’s office).  

Bad Credit Rating: Your credit can take a hit if you don’t pay a debt.  This one’s true.  But, if you dispute the debt in writing with the agency they must report it to the three major credit bureaus.  Also, say you have an old debt, a very old debt, that a collector is trying to get (a lot of zombie loans fall into this category).  Sometimes they’ll try to get you to pay right before the statute of limitations runs out (7 years), and if you make a payment, that 7 years starts over again.  Never pay an old debt without checking first.   

New Rule Starting this Year  

You’ll all be happy to know that there is one interesting new rule going into effect this year for creditors.  Starting in July, Businesses will have to do their own research when a dispute arises.  Instead of you, the customer, having to do the footwork, the creditor will have to research your dispute and respond within 30 days.  Now, I don’t know if that means the creditor will simply wait a few days and then respond “we were right all along.” Or if they’ll have to give proof of good faith.  I’ll wait to see how specific the FTC has been with that.  

Some collectors are outright criminals.  Yesterday I read about a collector who threatened to burn down a man’s house because the homeowner hung up on the collector (you can read about it here). Fittingly, the homeowner turned around and sued Verizon (the company for whom the collectors work).  You don’t have to put up with harassment and abuse.  Check out the laws in your state, and The Fair Debt Collection Practices Act.  The FTC website has an informative FAQ for anybody really interested in reading about collection agency rules.

Yo recomiendo nunca comprar nada a crédito a menos de que sea un préstamo estudiantil o una casa (y la casa solamente porque la gente usualmente no tiene esa tremenda cantidad de dinero a la mano).  Los problemas de comprar a crédito usualmente no valen la pequeña ganancia a corto tiempo que crees estar recibiendo.  Las agencias colectoras son un buen ejemplo de las molestias que vienen con problemas de identidad equivocada y personas sin ética tratando de conseguir tu dinero.  Yo conozco un poco acerca de las agencias colectoras porque yo solía mandarles clientes delincuentes.  Luego tenía que vérmelas con llamadas telefónicas llenas de sollozos pidiéndome que les diera otra oportunidad para pagar (aún cuando ellos habían recibido una multitud de cartas requiriendo pago y se les había dado al menos 6 meses).  Una vez que la deuda está en manos de la agencia colectora y había sido verificada, no había ninguna cantidad de quejas que cambiara este hecho.  A mí nunca me gustó dar mis contratos a la agencia colectora porque eso significaba que yo solamente recibiría un 50% de cualquier cantidad que la agencia pudiera recuperar.  Afortunadamente, yo empleé una buena compañía; ellos nunca trataron de estafar a nadie, y siempre se mantuvieron dentro de las reglas.  Aún así, mi preferencia siempre fue el tratar de solucionar el problema directamente con mis clientes primero.  Yo me esperaba a estar completamente seguro que la deuda no iba a ser pagada (mi regla era 6 meses de demora en el pago).  Pero, ¿qué hacer si te encuentras con una agencia de colecciones mala?  ¿Cómo combates una de las  peores técnicas en la profesión?

Dos tipos de agencias

Legítimas: Estas agencias se quedan con el 25% de cualquier deuda que consigan cobrar y el resto se va al prestador original (mi cantidad era 50% porque yo tenía una empresa pequeña).  Ellos trabajan directamente con bancos, comerciantes o quien quiera que les necesite.  Tú les puedes reconocer cuando te los encuentras porque ellos te van a mandar cartas oficiales directamente de su agencia o cartas por medio de abogados en sus primeros intentos de cobrar la deuda cuando las llamadas telefónicas no funcionan.  Lo único de lo que tú, como deudor, tienes que preocuparte con estas agencias es el asegurarte que no se trate de un caso de identidad equivocada y que ellos tengan en sus récords la cantidad correcta de la deuda.  Ellos son profesionales, y simplemente están haciendo su trabajo.

Los tipos malos: Estas agencias trabajan con lo que se conoce como deudas zombis.  El acreedor original ha dado la deuda por perdida y la ha vendido un paquete de varias deudas de este tipo por centavos a una agencia colectora.  El acreedor original ya no tiene nada que ver con la deuda.  Por lo tanto, cualquier cantidad que la agencia de colecciones consiga le pertenece a esta.  Muchas de estas deudas son tan antiguas que el acreedor original piensa que la oportunidad de poder recibir pago es tan mínima que las dan por perdidas por completo.  Algunas de las personas trabajando en este tipo de agencias son terribles seres humanos.  Cualquier cosa que ellos reciban es ganancia, y algunas de ellas toman esta profesión como un deporte tratando de exprimir tanto como sea posible, en muchos casos yendo demasiado lejos.

Trucos más comunes

Embargo del salario: El embargo del salario solamente ocurre cuando el acreedor original te lleva a corte (te demanda) y gana.  Esperemos que tú no tengas una deuda tan importante como para tener que preocuparte por esto.  Y si un colector sin escrúpulos te amenaza con esto te está mintiendo completamente.  Recuerda que ellos compraron tu deuda por solo unos cuantos centavos.  No hay manera de que el acreedor original siquiera esté interesado.

Cárcel: Aquí en los Estados Unidos no existe aprisionamiento por causa de deuda.  No tienes por qué preocuparte; el deber dinero no es una ofensa criminal.

Ser una tremenda molestia: Los colectores solo tienen permitido llamarte entre las 8 de la mañana y las 9 de la noche, y si tú pones una solicitud por escrito para parar las llamadas, ellos tienen que parar.  En ese caso ellos solamente pueden contactarte por escrito diciendo que te van a mandar a corte (te van a demandar), lo cual no se preocuparían en hacer.  Algunos colectores hasta llaman a terceras partes como a los padres, compañeros de trabajo o cualquier otra persona tratando de colectar la deuda.  Ellos solamente tienen permitido llamar a terceras partes para solicitar tu número de teléfono o tu dirección; ellos no tienen permitido discutir tu deuda.  Si tú estás siendo acosado por un colector de deudas, simplemente presenta una queja con el Procurador General de Justicia de tu estado.  La agencia colectora está obligada a decirte quienes son (otra manera de identificar que son una compañía de porquería es cuando reúsan a identificarse).

Identidad “equivocada”: A algunas agencias de crédito no les importa quien pague la deuda siempre y cuando alguien la pague.  Es común que ellos molesten a tantos, diremos, Keith Wilcox, como puedan con la esperanza de que uno de estos pague.  Ellos dirán que se trata de un caso de identidad equivocada si tú disputas la acusación y ganas, pero la verdad es que ellos simplemente estaban esperando que uno de muchos pagara.  La triste verdad es que ellos con frecuencia tienen éxito.  No es justo que esto le ocurra a personas inocentes, pero lo único que hay que hacer es perder tu tiempo disputando la deuda por escrito (y tal vez reportar la agencia a la oficina del Procurador General de Justicia).

Mal índice de crédito: Tu crédito va a recibir un golpe si tú no pagas la deuda.  Esto es cierto.  Pero si tú disputas la deuda por escrito con la agencia ellos deben reportarlo a los tres departamentos de crédito mayores.  También, digamos que tú tienes una deuda antigua, una deuda muy antigua, que una agencia colectora está tratando de conseguir (muchas de las deudas zombis caen en esta categoría).  Muchas veces ellos van a tratar de hacerte pagar antes de que el estatuto de limitaciones expire (7 años), y si tu haces un pago, esos 7 años empiezan otra vez.  Nunca pagues una deuda sin corroborar primero.

Nueva regla empezando este año

Vas a estar contento al saber que hay una regla nueva muy interesante que va a ser  implementada este año para acreedores.  Empezando en Julio de este año, las compañías van a tener que hacer todas las investigaciones necesarias cuando se trate de disputar deudas.  En lugar de ser tú, el consumidor, quien tenga que hacer todo el trabajo, es el acreedor quien va a tener que hacer toda la investigación que tu disputes y respondas dentro de un período de 30 días.  Ahora, yo no sé si eso signifique que el acreedor simplemente esperará unos cuantos días antes de responder que “ellos estaban en lo correcto desde el principio.”  O si ellos tienen que dar prueba de estar actuando de buena fe.  Me esperaré a ver qué tan especifica la FTC ha sido con esta regla.

Algunos colectores son francamente unos criminales.  Ayer yo leí acerca de un colector quien amenazó a un hombre con quemar su casa simplemente porque el hombre le colgó el teléfono (puedes leer más sobre este caso aquí).  Adecuadamente, el dueño de la casa como respuesta demandó a Verizon (la compañía para la que el colector trabajaba).  Tú no tienes porqué aguantarte el acoso y abuso.  Checa las leyes en tu estado, y el Acta de prácticas justas de recolección.  La página de Internet de FTC tiene una sección de preguntas y respuestas mu y informativa para cualquiera que esté interesado en saber acerca de las reglas aplicadas a agencias colectoras.